El mayor error de los inversionistas

Hola, soy Abraham Rivv 👋

Hoy quiero compartirte un análisis que va más allá del hype, los APYs llamativos y las promesas de “ganar mientras duermes”. Tomé un artículo de Tim Denning y lo usé como referencia para entender uno de los mayores errores mentales que cometemos al invertir en cripto: confundir ingresos pasivos con dinero fácil.

Durante los últimos años, el concepto de ingresos pasivos se volvió casi una obsesión en cripto. Staking, farming, auto-compounding, nodos, bots, “set and forget”. Todo parece diseñado para venderte la idea de que puedes ganar sin esfuerzo, sin entender demasiado y sin involucrarte activamente. El problema no es que el ingreso pasivo no exista. El problema es cómo lo estamos persiguiendo.

Lo que Denning expone y que en cripto se amplifica, es que muchas personas no buscan construir riqueza, sino evitar el trabajo duro, la incomodidad de aprender y la responsabilidad de tomar malas decisiones al inicio. En un mercado tan complejo y joven como cripto, ese enfoque es una receta casi perfecta para perder dinero.

Uno de los grandes engaños del ingreso pasivo es que te hace creer que el orden natural es:
primero el rendimiento, luego el entendimiento.
En la realidad, ocurre exactamente al revés.

Los inversionistas que hoy generan rendimientos relativamente estables no llegaron ahí por casualidad. Pasaron años entendiendo ciclos, modelos económicos, incentivos, errores de diseño, momentos de euforia y caídas brutales.

Perdieron dinero. Se equivocaron. Ajustaron.

El “ingreso más pasivo” llegó después de un proceso largo de trabajo mental intensivo.

En cripto, el yield nunca es gratis. Siempre viene de algún lado. Y si no sabes de dónde viene, lo más probable es que tú seas parte del costo.

Otro problema grave es que la búsqueda constante de APY te convierte en un mal inversionista. Cuando tu primera pregunta es “¿cuánto paga?”, dejas de hacerte las preguntas importantes. Ya no analizas el modelo de emisión, ni los incentivos, ni la sostenibilidad del protocolo, ni qué sucede cuando baja la liquidez o cambia el ciclo. Te enfocas en el número y no en la estructura que lo sostiene.

Eso no es invertir. Es especular a ciegas.

Invertir bien en cripto requiere tratar cada decisión como si fuera un pequeño negocio. Entender quién gana, quién pierde, qué riesgos estás asumiendo y bajo qué condiciones todo el sistema deja de funcionar. Si no puedes explicarlo de forma sencilla, probablemente no deberías estar ahí.

Aquí es donde el artículo de Denning conecta de forma obvia con cripto: perseguir ingresos pasivos te hace trabajar más de lo necesario, no menos. Saltar de protocolo en protocolo, de narrativa en narrativa, de “oportunidad” en “oportunidad”, consume años de energía en cosas que no construyen una base sólida de conocimiento. Y lo peor es que muchas de esas habilidades no son transferibles cuando el mercado cambia.

En cambio, invertir tiempo en entender fundamentos, estructuras y comportamiento de mercado sí compone con el tiempo.

Esto nos lleva a un cambio de creencias necesario si quieres tener éxito invirtiendo en cripto.

La primera es dejar de pensar que cambiar tiempo por dinero es algo negativo. En la etapa inicial, cambiar tiempo por aprendizaje es obligatorio. No hay atajos reales. Querer saltarte esa fase es exactamente lo que te empuja hacia esquemas insostenibles.

La segunda es abandonar la idea de que “si es pasivo, es mejor”. Pasivo solo es pasivo, no significa que te vaya a hacer libre financieramente. Puedes tener un ingreso pasivo de 50 USD al mes y no te va a cambiar la vida.

Y la tercera es entender que el ingreso pasivo debe ser un complemento, no el objetivo. Staking, lending o yield pueden tener sentido para optimizar capital que ya decidiste mantener a largo plazo. Pero cuando el rendimiento es la razón principal para entrar a un activo, el riesgo se dispara.

El insight más importante del artículo, aplicado a cripto, es este:
perseguir fantasías te pone en modo ilusión; invertir bien te obliga a vivir en la realidad.

Y la realidad, aunque es menos sexy que el marketing de los ingresos pasivos, es donde se construye riqueza sostenible.

En este mercado, quien evita el esfuerzo termina financiando al que sí hizo el trabajo previo. Y quien busca atajos, paga el aprendizaje más caro.

El objetivo no es vivir del yield.
El objetivo es tomar mejores decisiones durante años.

Si el ingreso pasivo llega, perfecto.
Pero si llega antes que el entendimiento, casi siempre se va… llevándose tu capital con él.

Nos leemos pronto.
— Abraham Rivv